La PGU y cómo se arma tu pensión en Chile

En Chile, tu pensión mensual puede tener hasta dos componentes que funcionan de forma completamente distinta: lo que generó tu ahorro individual en tu AFP a lo largo de tu vida laboral, y la PGU (Pensión Garantizada Universal), un beneficio del Estado para personas mayores que no depende de cuánto lograste ahorrar.

La parte de tu capital

Tu ahorro AFP se proyecta con interés compuesto hasta tu edad de retiro. Al momento de pensionarte, ese capital se convierte en un pago mensual de dos formas principales: Retiro Programado (el fondo se va agotando según tablas de mortalidad oficiales de la Superintendencia de Pensiones, y la pensión se recalcula cada año) o Renta Vitalicia (le traspasas el capital a una compañía de seguros a cambio de un pago fijo garantizado de por vida). Un simulador educativo simplificado, como el de esta calculadora, no reemplaza esas tablas oficiales — solo divide el capital final por los meses de expectativa de vida restante, sin asumir rentabilidad adicional durante el retiro.

La PGU: cuánto es y quién califica

La PGU vigente es de $231.732 mensuales para personas entre 65 y 81 años, y $250.275 para personas de 82 años o más. No es universal en el sentido de “para todos sin excepción”: está focalizada y no aplica al 10% de mayores ingresos de la población mayor de 65 años, además de exigir un mínimo de años de residencia en Chile.

Por qué su cobertura por edad está cambiando

Bajo la Reforma de Pensiones, la cobertura de la PGU se está ampliando de forma gradual por tramos de edad: personas de 82 años o más la reciben desde septiembre de 2025, personas de 75 años o más desde septiembre de 2026, y recién desde septiembre de 2027 se extiende a todas las personas mayores de 65 años. Si tu fecha de retiro cae antes de que tu tramo de edad quede cubierto, tu pensión real podría no incluir la PGU todavía aunque cumplas los demás requisitos — conviene revisar el calendario oficial antes de planificar en base a ese ingreso.